基于信用衍生产品的商业银行信贷资产管理研究
信贷业务是商业银行的主要业务，长期以来，我国商业银行对信贷资产主要采取持有到期的管理方式。这种管理方式使我国商业银行只能被动的承担风险。而在商业银行面临的信用风险越来越严重的今天，这种方式日益显露出它的不适用性。由于缺乏有效的信贷资产管理方式，我国商业银行无法将贷款时集聚的信用风险有效加以分散，造成了不良贷款，威胁到了我国商业银行的生存与发展。
在这样一种情况下，寻找一种合理的资产管理方式已是迫在眉睫。现在国际上有实力的大银行纷纷采取积极的信贷资产管理方式，根据借款人和市场变化情况，利用一系列资产管理工具，分散信贷资产风险，并对信贷资产进行保值甚至增值。本文旨在通过对新型信贷资产管理工具——信用衍生产品的研究，探索信用衍生产品在信贷资产管理中的应用，为我国商业银行实行积极信贷资产管理提供一个崭新的思路。由于信用衍生产品防范信用风险的特殊功能，使我国商业银行可以主动出击，应对风险。
本文主要分为五个部分，第一部分从商业银行面临的信用风险现状入手，通过对传统贷前控制措施的分析，得出了仅从贷前控制无法完全消除信用风险，必须与信贷资产管理结合的结论。第二部分在对商业银行资产管理方式进行梳理的基础上，通过传统的发放一持有的管理方式与现今积极信贷资产管理方式的比较，倡导进行积极的信贷资产管理，并通过积极信贷资产管理发展的历程，阐明了应用信用衍生产品对信贷资产进行管理是商业银行目前的最佳选择。从第三部分开始，笔者对信用衍生产品的发展历程、作用机理、特点、适用性等进行了详细剖析，并以几种常用的信用衍生产品为例，介绍其具体应用。第四部分在第三部分的基础上进行了拓展，笔者对商业银行信贷管理的流程进行了构建，对信贷过程中经常会遇到的几种问题进行模拟，并分别应用信用衍生产品对其进行解决，从而进一步深入地分析了信用衍生产品在商业银行信贷资产管理中的作用。第五部分为总结部分，笔者认为我国应大力发展信用衍生产品及其市场，但不能操之过急，应分时期、有步骤的进行，并对我国现有情况下应用信用衍生产品提出了几点建议。
信用衍生产品;商业银行;信贷资产管理
中国海洋大学
硕士
金融学
魏晓琴
2006
中文
F830.5;F832.33
54
2007-08-07（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）