我国存款保险费率的模拟测算研究
从上世纪90年代开始,接连发生的金融危机屡次造成世界经济动荡,经济数次陷入萧条,投资者信心严重不足,消费信贷和企业融资受到抑制。大规模的金融危机极具破坏性,最直接影响到的行业就是金融业,而金融业危机更长远的影响是会造成宏观经济的不稳定。可以说,金融安全已成为世界各国共同面临和关注的重大问题。存款保险制度不仅能保护存款保险人的利益,同时能够维护金融体系的安全,越来越多的国家建立了存款保险制度。但是存款保险定价不当也会产生一些负面效应,比如道德风险和逆向选择问题。合理的存款保险定价不仅能约束银行的高风险经营行为,同时更是能促进金融体系的稳定发展。
文章首先对存款保险的概念和理论依据做了梳理,然后从投保形式、保险方式和保险费率方面对存款保险进行了分类,其中根据保险费率划分的单一费率制度和差别费率制度是讨论的重点,对二者的优缺点进行了比较分析。
在对我国的保险费率进行模拟测算前,详细介绍了存款保险定价模型的发展并作了评价,然后利用期权定价模型中的Ronn-Verma模型和预期损失定价模型分别对我国13家上市银行的保险费率进行了模拟计算。在运用Ronn-Verma模型的计算过程中,以中央汇金公司对我国商业银行的注资额为基础使用加权平均的方法计算出监管宽容系数,因为使用的我国银行的具体数据,这更符合我国监管宽容情况。然后把Ronn-Verma模型的计算结果和预期损失定价模型的计算结果进行了比较分析,得出结论：Ronn-Verma模型计算结果比预期损失定价模型的计算结果更精确更符合现实情况,建议我国在存款保险定价时应考虑把银行的风险和保险费率结合起来,高风险要承担高保险费率,相反的,风险较低的银行的保险存款费率也应该较低。然后从发达国家和发展中国家两个角度分别介绍了其他国家的保险费率状况,得出目前存款保险费率的发展趋势,对我国的存款保险的定价提供参考。在文章的最后,从存款保险制度的内容和相关配套措施的建设两方面提出了政策建议。
存款保险制度;RV模型;预期损失定价模型;保险费率;模拟测算
中国海洋大学
硕士
金融学
游桂云
2011
中文
F842.682;F224
68
2011-10-31（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）