引进境外战略投资者对我国商业银行经营效率的影响研究
近几年,在国际新的竞争形势和压力下,在我国商业银行内部存在的问题急需解决的情形下,我国商业银行迎来了深刻的改革,引进境外战略投资者成为了各商业银行的最终选择。“引战”成为学者们最近几年的谈论焦点,支持者和反对者展开了激烈的争论,本文旨在通过理论和实证,分析“引战”究竟对我国商业银行的经营效率带来了什么影响。
本文首先综述了国内外关于引进境外战略投资者对商业银行经营效率带来的影响的文献资料,在梳理已有的研究结论下,对引进战略投资者对我国商业银行的效率影响进行了理论分析,其中既包含我国商业银行效率理论基础,同时阐述了引战的正面和负面效应,为实证研究做好准备工作。接下来,对我国商业银行引入境外战略投资者的现状进行了梳理,科学的界定了战略投资者的内涵,分析了我国商业银行面临改革和引入境外战略投资者的背景,并针对不同种类的商业银行,说明了我国商业银行“引战”的主要模式。
其次,对各种效率评价方法进行了综合的比较评价之后,在理论分析的前提下,确定指标,搜集数据,利用效率评价方面的经典方法非参数方法DEA的两种经典模型,对我国商业银行“引战"前后的经营效率变化作了比较分析,得出横向和纵向比较的结论。经过实证分析发现,“引战”对三家国有商业银行的纯技术效率有很好的促进作用,这说明“引战”带来了银行内部管理经营技术水平的提升,即体现了管理效应和技术效应;“引战”使三家国有商业银行的规模短期内大幅增加,导致规模报酬由递增进入了递减状态,这其中的原因在于三家国有商业银行历史遗留问题难以很快解决,机构仍显臃肿,制度化市场化不明显,即“制度效应”目前还不明显。“引战”对不同股份制商业银行的作用不同。从样本数据的结果来看,对民生银行来讲,“引战”并没有带来如期的好的效果,相反却带来了不断下降的纯技术效率;对中信银行、兴业银行、华夏银行和深发展来讲,“引战”的作用更像是锦上添花,使得四家股份制商业银行稳定的发展,慢慢处在效率前沿面上,这说明“引战”的制度效应、管理效应和技术效应都得到了充分的体现。
然后,采用案例分析法系统分析了转型经济国家商业银行“引战”的具体实践,并从中总结了对我国商业银行“引战”的启示和意义。最后,在上述理论分析和实证分析的基础上,针对我国商业银行“引战”提出了具有针对性的建议,并结合自身的工作经历提出了比较具有操作性的建议。
境外战略投资者;商业银行;经营效率;数据包络分析
中国海洋大学
硕士
金融学
徐胜
2011
中文
F832.33
59
2011-11-02（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）