连锁董事复杂网络建模及应用研究
连锁董事是指同时在多家公司担任董事职务的董事，是现代企业中普遍存在的现象，已有的研究主要揭示了连锁董事存在的原因，以及对公司经营绩效影响的实证分析，但明显缺乏连锁董事网络方面的研究。从复杂网络的角度出发研究连锁董事网络，并对网络的演化做理论及实证分析，能够给连锁董事研究及公司治理提供新的视角。
本研究收集上市公司的数据，以描述统计的方式分析了连锁董事及网络的现状；运用网络建模工具UCINET6对实际网络进行建模，分析实际网络的结构特点；采用数学建模的方式分析网络演化特点及对公司决策、治理的影响，对提高公司治理水平提供指导。
通过研究，获得了以下研究成果和研究结论。
1.根据实际数据的描述统计分析发现在142家上市公司中存在连锁董事现象的公司有122家，连锁董事覆盖率达到了86％，同时单个董事会的连锁董事比例达到了32.8％，从而验证了连锁董事现象在中国存在的普遍性。
2.根据2007年上海市上市公司的实证数据构建了实证分析模型，并对该网络进行分解获得连锁董事企业网络和连锁董事成员网络两个衍生网络。通过对连锁董事实证网络的研究分析，认为现实的连锁董事复杂网络具有的无标度性和聚集性。
对连锁董事进行分类发现，绝大多数公司中都存在着控股连锁董事、关联连锁董事、独立连锁董事中的一种或多种。企业之间通过连锁董事而锁定某些资源或能力，获得对方所具有的独特的资本，这主要通过控股连锁董事和关联连锁董事实现。而独立连锁董事的存在体现了企业对监督职能的需要、对法律规范的遵守以及通过他们的特殊身份、地位、关系来获得隐性收益的需要。
控股连锁董事和关联连锁董事是基于共同的目标而产生的，所形成的网络是目标导向网络，这类网络规模较小，分布比较分散，但是成员间联系较为紧密；独立连锁董事则作为一种偶然性的、随机性的连接方式将目标导向性的各个小网络连接起来，形成连锁董事整体网络。
3.本研究运用数学建模的方法构建连锁董事复杂网络理论模型。得到连锁董事网络的节点度分布服从幂律分布，并认为度分布受到节点度值大小和节点资本增长潜力的共同影响，这与无标度BA模型有显著区别；网络的聚集系数趋近于网络节点平均度的倒数，即网络的聚集性是随着网络的变化而变化的，体现了连锁董事变动对整体网络聚集性的影响；网络的传播临界值为一个常数，由网络初始的参数决定，体现了无标度网络所具有的传播特性。
4.基于社会资本理论及经济学理论，本研究对连锁董事的产生原因进行了阐释，认为连锁董事的产生首先是企业与个人权衡自身的收益与成本所做出的决策。但连锁董事关系一旦形成，便作为企业、个人联系的桥梁承载着网络节点之间信息、资源的流动。因此这种连锁关系具有显著的社会资本，连锁董事网络的形成是伴随企业、个人获得社会资本的过程形成的。
5.分析连锁董事复杂网络对企业的影响问题。连锁董事关系的存在能够影响董事成员个体的决策判断能力，同时连锁董事复杂网络的存在也给公司治理带来了新的问题，认为企业要从复杂网络视角审视公司治理问题，要加强社会舆论监督、加强网络中重要节点的监管控制以及规范网络信息传递方式等措施提高公司治理水平。通过数值计算实例分析了基于TOPSIS的群体决策的应用，强调董事会应采用群体决策的方式加强公司的整体决策能力，避免个人或小团体独断决策，保证公司决策的有效性。
连锁董事;复杂网络建模;TOPSIS;群体决策
中国海洋大学
硕士
管理科学与工程
张勤生
2009
中文
F272.91
70
2009-09-28（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）