我国商业银行资本结构问题研究
2006年12月11日后中国银行业全面对外开放，这是中国兑现WTO承诺的重要内容，是中国银行业改革开放新的里程碑。为适应全面对外开放的新形势，作为我国银行业全面对外开放分水岭的《外资银行管理条例》开始实施，《条例》将充分体现全面兑现承诺、依法对外开放、加强审慎监管、维护金融体系稳健的原则，中国银行业据此将按照承诺向外资银行开放对中国居民个人的人民币业务，并在承诺基础上对外资银行实行国民待遇。中国银行业在全面对外开放的新形势下，尽快建立现代商业银行制度，提升我国商业银行的竞争力是我们当前面临的重要任务。这就要求我国商业银行不断提高自身的市场竞争力，不断完善治理结构、优化资本结构，以应对市场竞争和外资银行进入的强大冲击，开创中外资银行公平竞争、合作双赢的新局面．
本文首先以企业资本结构理论为指导，并结合商业银行资本结构的行业特性对银行资本结构特征作了一般性分析，然后重点对我国商业银行资本结构的现状进行了具体分析。我国商业银行经过半个世纪的发展形成了当前以国有独资商业银行为主体、以股份制商业银行为发展方向的商业银行体系，因而对我国商业银行的分析可以以上述两类银行为例。
本文以十二家商业银行财务报表以及《中国金融年鉴》提供的数据为基础，分别分析两类银行不同的所有权结构特征和基本相同的债务结构特征现状。所有权结构方面表现为：国有独资商业银行所有权结构单一、资本金补充机制欠缺、内部融资能力弱且资本充足率有待提高；上市股份制商业银行股权结构多元化但仍以国有控股为主、资本补充途径相对较小，内部融资能力相对较弱等特点；而债务结构方面则表现为资产负债率高，债务规模庞大、债务资本中以存款为主的特点。在此基础上对十二家商业银行1996-2005年10年数据进行资本结构有代表性影响因素的实证分析，得出结论：银行规模、获利能力和资产担保价值等因素对资本结构产生显著影响，而成长性、通货膨胀率对资本结构不存在显著影响。
最后根据对我国商业银行资本结构现状的分析和实证研究的结果，并借鉴国外商业银行资本结构优化的先进经验，从优化商业银行自身资本结构和债务结构两个方面提出优化我国商业银行资本结构的具体对策。具体包括：明确国有商业银行产权主体解决“所有者缺位”，落实其产权投资多元化、社会化；优化股份制商业银行股权集散度以及股东主体的构成：促进金融债券市场的发展、完善商业银行市场退出制度等几项建议。
商业银行;资本结构;竞争力;治理结构;市场退出制度
中国海洋大学
硕士
金融学
纪建悦
2007
中文
F832.33
53
2007-09-03（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）