我国上市商业银行系统性风险溢出效应研究
2007年以来,全球经济和金融体系出现较大波动,先后经历了美国次贷危机、欧洲债务危机等全球金融危机,对全球经济发展产生了严重危害,全球金融系统和银行体系也集聚了较大的风险。次贷危机以来,我国经济虽然依旧保持较高的增长率,但是我国经济结构不够合理、经济发展质量较低、过于依赖固定资产投资和出口、内需不足等问题仍然较为严峻,实体经济中蕴含较大风险。我国金融系统虽然发展较为迅速,金融市场和金融环境不断提升,但是我国的系统性金融风险却不断加大,主要表现在地方政府部门和非金融部门的局部性的系统性金融风险不断增加、银行体系系统性金融风险不断累积等方面。此外,随着中国经济和金融的全球化,中国银行业也面临着外部的系统性金融风险的冲击和挑战。 在次贷危机爆发以后,国内外学术界日益关注对于金融系统和商业银行体系的系统性金融风险,从系统性风险的成因、传导、评估、防范等等角度研究商业银行的系统性风险。金融系统和商业银行系统性风险也引起了国际货币基金组织、世界银行、巴塞尔银行监管委员会等国际金融监管机构以及中国政府的高度重视。在2008年国际金融危机之后,“严守不发生系统性区域性金融风险的底线”是中国政府坚持的原则。2013年7月国务院发布的《关于金融支持经济结构调整和转型升级的指导意见》再次强调,及时锁定、防控和化解金融风险,严守不发生系统金融风险这一底线。 因此,研究我国上市商业银行系统性风险的溢出效应,对于评估我国上市商业银行的系统性风险及溢出效应、防范和减轻我国银行业系统性风险、增强上市银行的风险抵御能力、维持经济的健康平稳发展具有重要作用。 在此背景下,本文采用学术界关于商业银行系统性金融风险最新研究成果—CoVaR理论和CCA理论前瞻性、动态性地研究我国上市商业银行的系统性风险溢出效应。首先从商业银行系统性风险的概念、特征、成因、测量方法等角度介绍了商业银行系统性风险的理论基础,分析了商业银行系统性风险的传导类别、传导渠道等;然后从信用风险、流动性、资本充足率、资产价值波动率、违约距离等角度分析了我国上市商业银行的基本风险;重点采用CoVaR方法研究我国上市商业银行的系统性风险溢出效应,分析了不同上市商业银行对于银行业系统性风险的溢出效应;最后提出了上市商业银行业系统性风险的防范措施,并总结了全文的研究结论,提出了未来的研究方向。 本文的研究对于评估、测量和防范我国上市商业银行系统性风险具有较大的参考价值。
系统性风险;溢出效应;或有权益分析法;商业银行
中国海洋大学
硕士
金融学
殷克东
2014
中文
F832.33;F832.51
75
2015-04-01（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）