我国利率市场化对商业银行的影响及策略研究
利率市场化是指利率不再由货币管理当局直接决定，而逐步由市场供求自由决定，货币管理当局更多地以市场参与主体的身份通过市场交易等方式间接影响利率变动。迄今为止，几乎所有的发达国家和大部分发展中国家都实现了利率市场化。实践证明，国外利率市场化确实使许多国家从中获益，金融效率得到了提高，资金分配得到了优化，整个经济、金融系统得到了改善。但也有一些国家在利率市场化后出现了银行倒闭数量增加，甚至出现了金融危机的情况。
利率市场化是一个系统性的工程，会给经济的各个领域带来影响，不仅对金融市场产生影响，而且对专门从事资金借贷业务的商业银行产生较大的影响。由于我国长期实行利率管制，商业银行的存贷款利率统由货币管理当局确定，利率管制使商业银行的利率管理无论在理论知识还是在经验积累上，都处于较低的水平，这在很大程度上限制了商业银行的真正商业化和市场化改造。从长远角度来看，利率市场化固然对商业银行体系发展具有积极的意义，但从短期来看，利率市场化无疑会给商业银行带来巨大的冲击和挑战。
我国利率市场化究竟会对商业银行产生什么样的影响，商业银行应如何从容应对利率市场化，在日渐市场化和日益开放的环境中立于不败之地，已成为当前我国商业银行面临的一项极其迫切的任务。
本文首先阐述了利率市场化的理论；其次阐述了国外商业银行利率市场化的经验与启示；再次深入剖析了我国利率市场化对商业银行外部环境和内部环境的影响；最后提出了我国商业银行有效应对利率市场化的策略。具体来说，本文主要内容包括：第一部分，阐述利率市场化的理论。首先阐述利率市场化的涵义；其次阐述利率市场化的理论，主要从国外相关研究成果和国内相关文献两个方面进行阐述；最后阐述我国利率市场化的进程。本部分阐述了利率市场化的理论基础及我国利率市场化进程。
第二部分，阐述国外商业银行利率市场化的经验与启示。首先阐述国外商业银行利率市场化的经验，主要从发达国家和发展中国家两个层次进行阐述；其次阐述国外商业银行利率市场化对我国的启示。本部分在借鉴国外实践经验的基础上得出了我国商业银行利率市场化的启示。
第三部分，阐述我国利率市场化对商业银行外部环境的影响。本部分主要从两个层次分别阐述我国利率市场化对宏观经济环境和对银行监管模式产生的影响。前一部分，运用实证研究法来阐述对宏观经济环境的影响，首先阐述对利率水平及波动的影响，这是利率市场化改革的一个最为直接的影响；继而阐述对储蓄水平的影响，这是通过对利率水平及波动的影响进而产生作用的；最后阐述对投资水平的影响，这是通过对利率和储蓄水平的影响进而产生作用的。后一部分，阐述对银行监管模式的影响，分别从监管理念、监管重点和监管措施等三个方面进行阐述。本部分主要通过实证分析来阐述我国利率市场化对商业银行外部的影响。
第四部分，阐述我国利率市场化对商业银行内部环境的影响。首先阐述对商业银行传统业务体系的影响，即从资产和负债业务的竞争加剧、存贷款利差逐步缩小、中间业务面临新课题等三个方面来进行阐述；其次阐述对商业银行利率风险的影响，从加大利率重新定价风险、利率收益曲线风险、利率基差风险和利率选择权风险等四个方面进行阐述；再次阐述对金融产品定价能力的影响，最后阐述对信用风险管理的影响。本部分着重阐述我国利率市场化对商业银行的内部影响。
第五部分，阐述我国商业银行应对利率市场化的策略。本部分承接第三、第四部分中我国利率市场化给商业银行带来的影响，对商业银行如何应对这些影响进行初步探索，主要从全面推行利率风险管理、尽快提高金融产品定价能力、大力拓展中间业务和不断强化信贷风险管理等四方面进行了一些具体的探索。
利率市场化;商业银行;利率风险;金融产品定价
中国海洋大学
硕士
金融学
孙健
2005
中文
F832.33
47
2006-07-27（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）